BTS CG - Trésorerie-Finance Chapitre 5 - Le coût du crédit

Quand une entreprise commence à générer de la trésorerie grâce à son activité et au recouvrement de ses créances clients, il faut commencer à se poser la question de : Que faire des excédents de trésorerie générés ? 

 

Téléchargez gratuitement ce cours de comptablité sur la gestion des excédents de trésorerie.

 

Plan du document : 

 

I. Généralités

 

II. Les contraintes

 

III. Les principaux modes de placement 

 

 

 

 

Partie 1 : Généralités

L’entreprise doit gérer sa trésorerie au quotidien, en tenant compte des sommes dont elle dispose, des sommes qu’elle doit encaisser ou décaisser.

 

Elle doit donc mettre en place un système lui permettant d’évaluer le plus rapidement possible et le plus sûrement possible l’état de sa trésorerie. Elle peut s’aider de tableur ou de logiciel.

 

 

 

Partie 2 : Les contraintes

Le gestionnaire de trésorerie doit chercher les placements qui vont maximiser les rendements financiers en respectant un certain nombre de contraintes :

- Contrainte de durée

- Contrainte de rentabilité

- Contrainte de risque

- Contrainte de montant

 

 

 

 

 

Partie 3 : Les principaux modes de placement

 Les valeurs mobilières de placement :

- Les actions

- Les obligations

 

Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (O.P.C.V.M) :

L’entreprise a intérêt à diversifier son portefeuille de titres.  Elle peut ainsi limiter les risques des placements et s’adresser à des sociétés financières spécialisées : les O.P.C.V.M.

 

La mission de ces sociétés est de recueillir des capitaux (des sommes) qu ‘elles placent en valeurs mobilières (actions, obligations...) et constituent ainsi des placements composés de plusieurs catégories de placement. La composition de ces placements est étudiée pour être plus ou moins risquée et donc plus ou moins rentable.

- Les SICAV

- Les FCP

- Les placement de trésorerie

- Les bon du trésor

- Les comptes courants

- Les écritures comptables